النفط يهوي لأدنى مستوى في شهرين والذهب يلامس قمة أسبوعية وسط تقلبات سياسية واقتصادية

شهدت أسعار النفط تراجعًا حادًا خلال تعاملات الخميس، مسجلة اليوم الرابع على التوالي من الانخفاض، بينما قفزت أسعار الذهب بنحو 2% لتصل إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين. جاءت هذه التحركات مدفوعة بتفاعل الأسواق مع نتائج انتخابات الكونغرس الأمريكي، وتغير التوقعات بشأن مسار الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، بالإضافة إلى تقلبات الدولار وعوائد سندات الخزانة.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.7% لتصل إلى 93.95 دولارًا للبرميل، بعد أن تجاوز تراجعها 1% خلال التعاملات. كما هبطت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.29% إلى 86.98 دولارًا للبرميل. وكان الخامان قد سجلا خسائر تجاوزت 8% خلال جلسة الأربعاء، ووصلا عند التسوية إلى أدنى مستوياتهما منذ 31 أغسطس الماضي.

ويعزى تراجع أسعار النفط إلى التوقعات بأن خسائر الحزب الجمهوري، الذي ينتمي إليه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، في انتخابات الكونغرس قد تقلل من احتمالات التصعيد العسكري مع إيران. وتشير تقارير إلى أن نتائج الانتخابات منحت الرئيس الأمريكي حافزًا أكبر للسعي إلى اتفاق مع طهران، مما يجعل شن هجوم شامل على إيران أقل احتمالًا. ورغم أن إنهاء الصراع قد يؤدي إلى استئناف تدفقات النفط من الشرق الأوسط التي تأثرت بالحرب، إلا أن المحللين يرون أن مسار التطورات المستقبلية لا يزال غير واضح.

تشير تقديرات المحللين إلى تعافي شحنات النفط الخام عبر مضيق هرمز واقترابها من مستويات ما قبل الحرب، على الرغم من ارتفاع تكلفة نقل الإمدادات. وقد أشار بنك جيه بي مورغان في مذكرة إلى أن استئناف الإمدادات من منطقة الخليج أعاد سوق النفط العالمية إلى تسجيل فائض، بعد أشهر من الاضطرابات المرتبطة بالحرب. ووفقًا لتقديرات البنك، بلغ فائض المعروض نحو 1.1 مليون برميل يوميًا خلال سبتمبر، واتسع إلى 1.4 مليون برميل يوميًا في أكتوبر، مقتربًا من متوسط العام الماضي البالغ 1.3 مليون برميل يوميًا.

على الرغم من التراجع الحاد، لا يتوقع بعض المحللين استمرار انخفاض أسعار النفط لفترة طويلة. وحذر موكيش ساهديف، الرئيس التنفيذي لشركة إكس أناليستس للاستشارات المتخصصة في الطاقة، من صعوبة التنبؤ بالمخاطر الجيوسياسية، مشيرًا إلى أن الكونغرس الجديد لن يبدأ مهامه إلا في يناير المقبل، مما يعني أن خيارات السياسة الأمريكية لن تتغير على الفور. وأضاف أن المخزونات التجارية للنفط في الدول المستهلكة الرئيسية تقترب من أدنى مستوياتها خلال 15 عامًا.

في الولايات المتحدة، أعلنت إدارة معلومات الطاقة انخفاض مخزونات النفط الخام والبنزين ونواتج التقطير خلال الأسبوع الماضي، بالتزامن مع تسجيل الطلب أعلى مستوى له خلال عام. وفي المقابل، ارتفعت أسعار الذهب خلال التعاملات المبكرة الخميس بنحو 2%، مدعومة بتراجع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، عقب المكاسب التي حققها الحزب الديمقراطي في انتخابات التجديد النصفي بالولايات المتحدة.

صعد سعر الذهب في المعاملات الفورية إلى 4134.83 دولارًا للأوقية، مسجلًا أعلى مستوى منذ 22 أكتوبر، قبل أن يقلص جزءًا من مكاسبه. وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم ديسمبر إلى 4144.20 دولارًا للأوقية. وكان المعدن النفيس قد ارتفع بنحو 3.4% خلال تعاملات الأربعاء، محققًا أكبر مكسب يومي منذ 19 أغسطس.

قالت لينه تران، محللة الأسواق لدى شركة إكس إس دوت كوم، إن تراجع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة ساهما في تعافي الذهب وتجاوزه مستوى 4 آلاف دولار للأوقية، مشيرة إلى أهمية استمرار التداول فوق هذا المستوى لدعم آفاق التعافي. وتراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.3% إلى 101.13 نقطة، بعدما قلصت نتائج الانتخابات أحد مصادر الضبابية في الأسواق.

في سوق السندات، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس خلال تعاملات الليل، قبل أن يتراجع نقطة أساس إضافية مع بداية التداولات في طوكيو، ليسجل 4.87%. ويترقب المستثمرون تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر صدوره الجمعة، للحصول على مؤشرات أوضح بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي. وتشير تقديرات المتعاملين إلى احتمال بنسبة 82% لرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة خلال ديسمبر المقبل، وهو ما يمكن أن يحد من جاذبية الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.

امتدت المكاسب إلى المعادن النفيسة الأخرى، إذ ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 1.7% إلى 53.12 دولارًا للأوقية، وصعد البلاتين بنسبة 2.1% إلى 1527.65 دولارًا، فيما زاد البلاديوم بنسبة 2.6% إلى 1030.14 دولارًا للأوقية.