ارتفاع أسعار النفط والذهب وسط توترات الطاقة وتوقعات رفع الفائدة الأمريكية

شهدت أسعار النفط والذهب ارتفاعًا ملحوظًا خلال تعاملات اليوم الأربعاء، حيث تعافى خام النفط من أدنى مستوياته التي سجلها في شهرين، مدعومًا بالمخاوف المستمرة بشأن الهجمات على السفن في مضيق هرمز. في المقابل، استعاد الذهب جزءًا من خسائره السابقة، على الرغم من الضغوط الناجمة عن تسارع التضخم في الولايات المتحدة وزيادة التوقعات برفع أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بأكثر من دولار، بما يعادل 0.7%، لتصل إلى 92.18 دولارًا للبرميل وقت إعداد التقرير. كما شهد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي ارتفاعًا بنسبة 0.37% ليصل إلى 86.36 دولارًا، وفقًا لبيانات منصة «إنفستنغ دوت كوم». جاء هذا الصعود للنفط بعد تراجعه إلى أدنى مستوياته في شهرين خلال جلسة الثلاثاء، حيث تذبذبت الأسواق بين آمال خفض التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران ومخاوف استمرار الهجمات على حركة الملاحة في مضيق هرمز.

وأشار معهد واشنطن لسياسة الشرق الأدنى إلى أن بيانات جديدة كشفت عن تعرض 37 سفينة لهجمات في مضيق هرمز والممرات المائية المحيطة به خلال شهر أكتوبر، وهو أعلى إجمالي شهري منذ اندلاع الحرب. وسُجلت 10 هجمات منذ بداية نوفمبر. وقد أظهرت مقاطع مصورة نُشرت عبر وسائل التواصل الاجتماعي الأحد، وتحققت منها وكالة رويترز، ناقلة تابعة لشركة «نافيغ 8» مشتعلة قرب سواحل سلطنة عُمان. وذكرت هيئة الإذاعة والتلفزيون الإيرانية أن الناقلة كانت واحدة من ثلاث ناقلات تعرضت للاستهداف في ذلك اليوم، بسبب استخدامها مسارات وصفت بأنها غير مصرح بها عبر المضيق. كما أعلنت هيئة عمليات التجارة البحرية البريطانية، الثلاثاء، تعرض ناقلة أخرى لهجوم شمال شرقي منطقة ليما في سلطنة عُمان، بينما أفادت بحرية الحرس الثوري الإيراني بأن ناقلتين اشتعلت فيهما النيران بعد اصطدامهما بألغام بحرية في مسار وصفت بغير المصرح به في مضيق هرمز.

حذر محللون في مجموعة بورصات لندن من أن التوصل إلى اتفاق لخفض التصعيد لن يؤدي بالضرورة إلى عودة حركة الملاحة إلى مستوياتها السابقة بصورة سريعة. وأوضحوا أن ارتفاع تدفقات الشحن عبر المضيق يتوقف على إزالة الألغام، وتكاليف التأمين، ومدى استعداد مالكي السفن لتحمل المخاطر، مشيرين إلى أن الهجمات لم تتوقف حتى الآن. وكانت أسعار النفط قد خسرت أكثر من ثلاثة دولارات للبرميل في بداية تعاملات الثلاثاء، بعد تصريحات لمسؤولين أمريكيين قللوا فيها من الحاجة إلى شن ضربات عسكرية جديدة على إيران، قبل أن تعوض جزءًا من خسائرها عقب نفي مسؤول أمني إيراني إجراء محادثات بين طهران وواشنطن.

في الولايات المتحدة، نقلت مصادر في السوق عن بيانات معهد البترول الأمريكي ارتفاع مخزونات النفط الخام بنحو 9 ملايين برميل خلال الأسبوع المنتهي في السادس من نوفمبر. وعلى صعيد إمدادات الطاقة، ذكرت مصادر أن طاقة تكرير النفط في روسيا انخفضت بنحو 30% منذ أواخر أكتوبر، عقب هجمات أوكرانية جديدة بالطائرات المسيّرة على منشآت تكرير روسية. واجتمع مسؤولون روس وأوكرانيون في أبوظبي الثلاثاء، في أول محادثات سلام مباشرة بين البلدين منذ فبراير، ضمن مسعى تقوده الولايات المتحدة لإنهاء الحرب، وهو تطور تتابعه الأسواق في ظل تأثير الحرب على تدفقات الطاقة والإمدادات العالمية.

في سوق المعادن النفيسة، ارتفع الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.63% ليصل إلى 4058.20 دولارًا للأوقية، وقت إعداد التقرير، بعد تراجعه بنحو 3% خلال جلسة الثلاثاء وهبوطه إلى 4017.21 دولارًا. كما صعدت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم ديسمبر بنسبة 0.9% لتصل إلى 4065.9 دولارًا للأوقية.

قال المحلل في شركة «ستون إكس»، مات سيمبسون، إن ارتفاع الذهب يمثل ارتدادًا فنيًا بعد الخسائر الكبيرة التي سجلها المعدن خلال الجلسة السابقة، مضيفًا أن المتعاملين المراهنين على انخفاض الأسعار يجنون الأرباح بينما تترقب الأسواق المحفز التالي. وأوضح سيمبسون أن بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من التوقعات، إلى جانب تصريحات مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي التي تميل إلى تشديد السياسة النقدية، أعادت تنشيط رهانات رفع أسعار الفائدة.

أظهرت بيانات التضخم الأمريكية ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4% خلال أكتوبر، مقابل توقعات بزيادة 0.3%، فيما ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3%، متجاوزًا توقعات عند 0.2%. وبحسب أداة «فيد ووتش» التابعة لمجموعة «سي إم إي»، وصلت توقعات المتعاملين بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال ديسمبر إلى 100%، مقارنة بنحو 84% قبل صدور بيانات التضخم. وزادت كذلك رهانات إقدام البنك المركزي الأمريكي على رفع الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية، بعد صدور البيانات وتصريحات مسؤولين في مجلس الاحتياطي الاتحادي بشأن الحاجة إلى تشديد السياسة النقدية لمواجهة التضخم.

صرحت نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي لشؤون الإشراف، ميشيل بومان، الثلاثاء، بأن خفض التضخم لا يزال الأولوية القصوى للبنك المركزي، في وقت أشار فيه مسؤولون آخرون إلى ضرورة مواصلة التعامل بحذر مع الضغوط السعرية. يُنظر إلى الذهب عادةً كأداة للتحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به، نظرًا إلى أنه لا يدر عائدًا، مما يقلل جاذبيته للمستثمرين. وقالت المحللة في مجموعة «إيه إن زد»، سوني كوماري، إن أي تطورات إيجابية في الشرق الأوسط ستدعم الذهب من زاوية تراجع مخاطر التضخم، لكنها أشارت إلى أن العوامل الاقتصادية قصيرة الأجل لا تصب حاليًا في مصلحة المعدن النفيس.

في أسواق المعادن الأخرى، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 2.76% لتصل إلى 52.93 دولارًا للأوقية، بينما صعد البلاديوم بنسبة 3.64% ليصل إلى 1058.75 دولارًا. تتحرك أسواق النفط والذهب حاليًا تحت تأثير عوامل متباينة؛ إذ تدعم مخاطر الملاحة والإمدادات أسعار الخام، بينما يتأثر الذهب بتراجع مخاوف التصعيد من جهة، وزيادة توقعات التشديد النقدي الأمريكي من جهة أخرى، وسط استمرار ترقب المستثمرين للتطورات العسكرية والاقتصادية.