النفط يترقب خسارة أسبوعية جديدة وسط توترات الشرق الأوسط، والذهب يرتد من أدنى مستوى في 13 شهرًا

حافظت أسعار النفط على جزء من مكاسبها بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي أكدت عدم حاجة واشنطن إلى اتفاق مع إيران، مما قلل من الآمال في تقدم دبلوماسي لإنهاء الحرب واضطرابات إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط. في المقابل، ارتد الذهب الجمعة من أدنى مستوى سجله في أكثر من عام، متأثرًا باستمرار ضغوط التضخم وتوقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

تداول خام برنت بالقرب من 96 دولارًا للبرميل خلال تعاملات الخميس، بعد ارتفاعه بنسبة 3.3%، بينما اقترب خام غرب تكساس الوسيط من 89 دولارًا. وفي تداولات الجمعة المبكرة، بلغ سعر برنت 95.41 دولارًا للبرميل، وسجل غرب تكساس 88.52 دولارًا، مع تراجع طفيف في الأسعار.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد صرح عبر منصة تروث سوشيال الخميس بأن الولايات المتحدة لم تعد بحاجة إلى اتفاق مع إيران، مدعيًا امتلاك واشنطن لأوراق ضغط مالية وسيطرة على مضيق هرمز. ووجه ترامب نائبه جي دي فانس للتركيز على الملفات الداخلية بدلًا من المفاوضات مع طهران، مما أثر على الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب، حسبما نقلت وكالة رويترز.

على الرغم من مكاسب الخميس، يتجه خام برنت نحو تسجيل خسارة أسبوعية ثانية بنحو 2.4%، بينما يتجه خام غرب تكساس الوسيط لتراجع أسبوعي بنحو 2.5%، بعد انخفاضات حادة في الأسبوع السابق. وتظل مخاوف أمن الملاحة في الشرق الأوسط مؤثرة على أسواق الطاقة، حيث أحصت شركة فيريسك مابلكروفت المتخصصة في استشارات المخاطر 36 هجومًا مؤكدًا على سفن تجارية في الخليج ومضيق هرمز وخليج عُمان خلال أكتوبر، وهو أعلى إجمالي شهري منذ اندلاع الحرب، وفقًا للتقارير.

صرح سيد بيركنز، رئيس شركة سنابر كريك إنرجي للوساطة النفطية، بأن استمرار الهجمات على السفن التجارية وتعطل البنية التحتية للطاقة يبقيان مضيق هرمز مصدر قلق رئيسي للأسواق. وأضاف أن المخاطر المباشرة التي تهدد الإمدادات، بالتزامن مع تصاعد التصريحات الأمريكية، تدفع المتعاملين إلى احتساب علاوة مخاطر جيوسياسية ضمن أسعار النفط.

في المقابل، أظهرت بيانات حكومية أمريكية ارتفاع مخزونات النفط الخام والمنتجات النفطية خلال الأسبوع الماضي، مع وصول معدلات تشغيل المصافي إلى مستوى مرتفع لموسم الخريف. وتواصل الهجمات الأوكرانية على المنشآت النفطية الروسية إثارة مخاوف بشأن إمدادات الوقود العالمية.

على صعيد المعادن النفيسة، ارتد الذهب الجمعة بعد هبوطه الحاد الخميس. ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.1% إلى 3918.59 دولارًا للأونصة، لكنه لا يزال يتجه لخسارة أسبوعية بنحو 3.6%. وكان المعدن النفيس قد تراجع الخميس بنحو 2.7% إلى 3880.93 دولارًا للأونصة، بعد أن لامس أدنى مستوى له في أكثر من 13 شهرًا. وأغلقت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم ديسمبر عند 3885.30 دولارًا، بانخفاض 2.9%.

جاء هبوط الذهب مع ارتفاع أسعار النفط وتجدد المخاوف بشأن التضخم، بعد تراجع الآمال بالتوصل إلى اتفاق بين واشنطن وطهران، إلى جانب صعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار. سجلت عوائد بعض سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعًا تجاوز 12 نقطة أساس خلال تعاملات الخميس، مع تركيز الزيادة في السندات قصيرة الأجل الأكثر تأثرًا بتوقعات السياسة النقدية.

تعززت الضغوط على الذهب بعد بيانات أظهرت ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بوتيرة أسرع من التوقعات، وتصريحات لمسؤولين في مجلس الاحتياطي الاتحادي دعمت استمرار التشديد النقدي. وصرح أوستن غولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الاتحادي في شيكاغو، بأن البنك المركزي يحتاج إلى التحرك لكبح الأسعار قبل دخول الاقتصاد مرحلة فرط النشاط. وأشارت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الاتحادي في سان فرانسيسكو، إلى الحاجة لمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، الذي لا يرتبط فقط بالرسوم الجمركية أو أسعار النفط.

تُظهر تسعيرات الأسواق احتمالًا بنسبة 89% لرفع الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع ديسمبر، مع احتمال 11% لزيادة أكبر تصل إلى 50 نقطة أساس، وفق بيانات تداول الجمعة. تضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على الذهب، باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا لحائزيه، كما أن ارتفاع الدولار يزيد كلفة شرائه للمستثمرين الذين يتعاملون بعملات أخرى. وتعكس تحركات النفط والذهب تأثير التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط على الأسواق العالمية، إذ تدعم مخاطر الإمدادات أسعار الطاقة، بينما تزيد مخاوف التضخم وتشديد السياسة النقدية الضغوط على المعادن النفيسة.